青年漫画家夏秋的漫画《都市怪谈》最近引起了巨大反响，因为现实世界中频频出现与漫画内容相似的恶意行为。张小枫作为夏秋的新助理，被卷入这场事件当中。二人从陌生到熟悉的过程中，打破了对彼此的成见，逐渐成为挚友。 同时，张小枫与夏秋也发现漫画主编何抒怀相信关于“画灵师”与“金笔”的传说。何抒怀想要利用传说中“金笔“的力量，改变自己失败的人生，并且不惜伤害身边的朋友。原来，所有的恶意事件，都是何抒怀造成的，他利用夏秋的同情心，引夏秋带自己结识她的师傅，妄图从师傅手中得到”金笔“。
民国时，燕子李三（元彪饰）劫富济贫，有侠盗之名。他出入深宅大院如入无人之境；他为了寻找失散的心上人金兰（朱茵饰）解救了多名少女；他帮助落魄军人洪来福（徐锦江饰）救治老母。京城侦缉队唐队长被其多次戏弄，却始终无法一睹李三真容。李三进入军阀马司令家中行窃，发现这里居然收藏着失落的清朝玉玺。失势的清朝庆王府派出护院张禄（高雄饰）夺回玉玺，李三得以和张禄师兄弟相认，原来李三当年被权贵抢走了挚爱金兰，流落江湖后拜张禄的师父为师，始学得一身武艺，从此任侠京城，同时遍访青楼，寻找金兰的下落。经洪来福等人帮助，李三终于得知名妓小彩凤就是金兰，而此时，他已深陷缧绁……
