星加坡黑鷹組織，專與香港保險業作對。黑鷹集團領袖陳祖培女兒麗思（胡燕妮）法國留學回星，幹探張世傑（張沖）從麗思入手，設法與陳接觸。張與麗思認識後，其間不斷受到狙擊追殺，最後，赫然發現陳於一年前已遭人殺害，由胡媚（杜娟）用陳名義發號施令，為非作歹。張與胡等黑鷹集團展開激戰，終將胡擊斃。
令人黯然神傷的愛情故事！杭州富家青年樊家樹（宗華）雖被賣藝女子秀姑（施思）及財政廳長之女麗娜（李菁）所愛，但他卻鍾情於歌女沈鳳喜（井莉）。樊回杭州徵得母親同意婚事之際，鳳喜竟被她的舅父三弦出賣，被騙到少帥（馮淬帆）府中，終被少帥迷姦，被迫成為他的姨太太。樊回來知悉，大為悲痛，誓救鳳喜出魔掌。在關秀風（陳觀泰）、秀姑、麗娜的幫助下，終於將少帥殺掉，並將鳳喜救出，眾人逃至碼頭，但追兵窮追不捨，結果不幸的事發生了……
